Фондовый рынок отличается высокой чувствительностью к внешним и внутренним факторам. Оказать https://www.xcritical.com/ влияние на цены акций могут любые события и ситуации, возникающие внутри биржи или в стране в целом. Как показывает практика, в периоды высокой волатильности возрастает количество сделок.
Политические решения и регулирование
По сути, в данном случае волатильность является отражением эмоций и прогнозов трейдеров касательно будущего тех или иных активов. Нормальным показателем волатильности фондового рынка считается 1-2%, высоким — 10%. Основная причина, по которой меняется стоимость опциона, — изменения в ожиданиях и прогнозе стоимости ликвидные валютные пары акций. Таким образом, волатильность опционов — достаточно динамичный показатель, который зависит от активности участников рынка. Ценовая волатильность — степень изменения цены на те или иные продукты и товары.
Значение волатильности для инвесторов и рынка криптовалют
Ожидаемая волатильность включает в себя текущие показатели волатильности и прогнозируемые изменения рисков на будущее. К расчету ожидаемой волатильности добавляются различные факторы влияния на стоимость. Волатильность акций также может зависеть от их ликвидности. При небольшой ликвидности возможна высокая волатильность, например, из-за того, что ценой легче манипулировать. С точки зрения расчетов доходность бывает процентная и логарифмическая.
Факторы, влияющие на волатильность криптовалюты
Во время экономических кризисов, многие люди начинают искать новые способы инвестирования и хранения своих средств. Криптовалюты предоставляют возможность диверсификации портфеля и доступ к новым инвестиционным возможностям, таким как Initial Coin Offerings (ICO) и децентрализованные финансовые приложения (DeFi). Это может привлечь новых участников на рынок криптовалют во времена экономических трудностей. Политические решения, принимаемые в разных странах в отношении криптовалют, такие как запреты, налогообложение и регулирование, могут иметь существенное воздействие на криптовалютные рынки. Например, положительные законодательные изменения могут способствовать росту рынка, в то время как жесткое регулирование может вызвать падение цен и довести до закрытия криптовалютных бирж. Современный мир характеризуется множеством глобальных конфликтов, внешнеполитических санкций и принятия различных политических решений.
Экономические события и влияние на цену криптовалюты
В конце декабря 2021 года Маск опубликовал в твиттере селфи со своим щенком по кличке Флоки в костюме Санта-Клауса. Это был всего лишь предновогодний твит без какого-либо намека, но инвесторы восприняли его по-своему. Малоизвестный токен Santa Floki (HOHOHO) за несколько часов показал прирост 5000%. Реакция инвесторов на финансовую отчетность, решение акционеров о выплате дивидендов (дивидендный гэп) и т.д. Пример торговли на фундаментальной волатильности с помощью экономического календаря подробно описан в обзоре «Что такое Non-Farm Payrolls на Форекс». В случае принятия неверного решения волатильность влечет за собой не заработок, а убытки.
Можно ли заработать на волатильности на фондовом рынке
Это произошло на фоне обвала американских фондовых индексов. Эти индикаторы доступны в приложениях для технического анализа и учитывают различные факторы, такие как объем торгов и разброс цен в течение торговой сессии.
Что такое волатильность, виды волатильности, как ее рассчитать, ее причины и какие факторы на нее влияют
Выбранная эконометрическая модель была построена на основе коинтеграционного подхода. Это мера определения интенсивности изменения цены актива на фиксированном временном периоде относительного предыдущих. Термин используется для характеристики текущего состояния рынка и описания ситуации резких изменений цены в сравнении с изменением цены актива в прошлом или в сравнении с изменением цены других активов. Практически все ценные бумаги компаний подвержены волатильности в период, когда «штормит» весь фондовый рынок. Но акции, которые относятся к бумагам с высокой волатильностью, рисуют волны с большой амплитудой независимо от общей рыночной ситуации.
Но важно понимать, что риск потерять все вложения тоже выше — стоимость может меняться как в большую, так и в меньшую сторону. Волатильность — показатель изменчивости стоимости активов. Волатильность актуальна для всех инвестиционных инструментов — акций, облигаций, валюты, драгметаллов, нефти и других товаров на рынке. Это один из самых важных показателей в инвестициях, с которым должны ознакомиться даже начинающие инвесторы. В заключение, конфликты, санкции и политические решения имеют ощутимое воздействие на криптовалютные рынки.
Правила торговли ценными бумагами с учетом волатильности
Эта ситуация показала, что даже стабильные акции могут оказаться под влиянием непредвиденных негативных факторов, и это может привести к сильным убыткам. Широкая диверсификация портфеля, в частности инвестирование через фонды ETF, в которых содержится обычно несколько десятков и сотен бумаг, позволила бы ограничить убытки. Не рекомендуется уделять в своем портфеле более 5% одной компании. Тем более если речь идет о высоковолатильной венчурной компании. В этом случае безопаснее будет ограничить ее долю 1% от вашего капитала. Пассивному инвестору, который не желает тратить много времени на отбор акций, отлично подойдет инвестирование через индексные фонды.
Иными словами, ему теперь приходится идти на меньший риск, чтобы получить ту же доходность. Пример расчета стандартного отклонения и коэффициента Шарпа есть в статье Т—Ж про всепогодную стратегию. Фактически волатильность не означает потерю актива, но бумажные убытки психологически давят на инвестора. Капитал замораживается, и продать актив без потерь невозможно. Из-за возникающей неопределенности инвесторы часто паникуют и продают ценные бумаги на самом дне, а потом жалеют об этих сделках. Например, в году в среднем около 250 торговых дней с учетом выходных и праздников.
Криптовалютный рынок — самый волатильный из всех рынков с высоким риском. Его драйверы — ВТС и ЕТН, чья дневная волатильность составляет в среднем 1-2%. Технологический гигант уверенно конкурирует с другими лидерами отрасли в разных сегментах. Кроме разработки ПО и техники, транснациональная корпорация собирается конкурировать с Meta (Facebook) в области технологий метавселенных, виртуальной и дополненной реальности.
На горизонте 5—10 лет акции преимущественно растут, их волатильность сглаживается. На срок до года подходят низковолатильные акции, потому что динамика их цены более предсказуемая. Индекс волатильности (VIX) используется трейдерами для прогнозирования движения цен на активы в будущем и оценки потенциальных рисков. Его еще называют индексом страха, так как он свидетельствует об общем настроении участников рынка. Волатильность является неотъемлемой составляющей фондового рынка, поэтому о ней знает практически каждый инвестор. При этом, в зависимости от того, какой стратегии придерживается инвестор, волатильность для него может иметь большее или меньшее значение.
Анализ волатильности рынка для трейдера — это все равно, что прогноз погоды для моряка. С помощью отслеживания данной характеристики трейдер имеет возможность определить безопасность вхождения на рынок и свои шансы выйти “сухим из воды”. Чем больше показатель волатильности рынка, тем опаснее хранить и торговать его активами.
- Для увеличения диапазона изменения котировок нужны веские причины.
- В более узком смысле под риском понимают неоднозначную определенность получения дохода или иных результатов деятельности на рынке ценных бумаг.
- Например, мы наблюдали их у индекса S&P 500 в 2008 и 2020 годах — просадки составили 56,8 и 33,9% соответственно.
- Присутствие волатильности в нем можно заметить по ежедневному изменению курса одной валюты по отношению к другой.
- Вместе с этим растут и риски от инвестиций в данный актив.
В нем постоянно происходят изменения и вносятся новшества, которые влияют на рост стоимости активов. Но поскольку многие инвесторы еще не слишком уверены в будущем криптовалют, при возникновении паники на рынке они способны быстро сливать активы по низкой стоимости. В совокупности два этих фактора создают высокую амплитуду цен. Диверсификация играет ключевую роль в управлении рисками при инвестировании в криптовалюты. Поскольку рынок криптовалют подвержен значительным колебаниям, вложение всего капитала в одну криптовалюту может быть чрезмерно рискованным.
А иногда напоминают качели или американские горки с резкими взлетами и падениями. Именно в последнем случае мы говорим об усилении волатильности. Вряд ли найдется человек, который рискнет запрыгнуть на качели в такой момент. Волатильность – это размер колебаний цены относительно своего среднего значения за определенный период. Математически описывается как среднеквадратичное или стандартное отклонение.
Подробнее этот момент разобран на расчете параметра в Excel ниже. Есть 10 продавцов, готовых продать по одному яблоку по цене 2 USD за штуку. На рынок приходят 11 покупателей, готовых купить по одному яблоку каждый. Он всегда оценивается сравнительно других временных интервалов или других активов.
А если бы цена колебалась от 98 до 100 ₽, волатильность была бы низкой. Самая популярная и широко известная криптовалюта имеет репутацию крайне волатильного актива. В 2017 году цена биткойна взлетела с около $1 000 в начале года до пика в $ в декабре. “По степени волатильности и рисковости традиционно лидируют фьючерсы, опционы (так называемые деривативы) и криптовалюты”, — отмечает Юрий Дмитриев. В котировки компании уже заложены все положительные факторы, что обеспечивается достаточной популярностью бумаги у инвесторов.
По его расчетам, увеличение показателя волатильности в два раза приводит к падению ВВП на 1,5 %. Перед нынешним кризисом волатильность американского фондового рынка увеличилась более чем вдвое. Индикатором состояния национального финансового рынка является изменение фондового индекса. В данной работе мы предлагаем подход для моделирования влияния широкого спектра внешних и внутренних макроэкономических факторов на волатильность российского фондового индекса. Высокий уровень ценовых колебаний — не всегда однозначный показатель уровня риска.
