Подробный обзор HFT-трейдинга: Кто им занимается, стратегии торговли и влияние на финансовую систему Хабр
Это означает, что роботы, работающие в Нью-Йорке, не узнают о том, что происходит в Чикаго, в течение пяти миллисекунд. Также HFT может приводить к напряженным отношениям между участниками рынка и негативному восприятию HFT в обществе. Высокочастотная торговля (HFT) — ставки на футбол это относительно новый подход к торговле на финансовых рынках.
Что такое HFT трейдинг, стратегии и риски, алгоритмы
Основной принцип высокочастотной торговли заключается в том, чтобы получить выгоду от разницы в ценах на активы на различных площадках в режиме реального времени. Алгоритмы принимают решения об операциях крайне быстро, исходя из данных, полученных с бирж, и выгодной цены для сделки. Компьютеры, которые используются в процессе торговли, запрограммированы на размещение сложных алгоритмов. Это позволяет трейдерам находить больше торговых возможностей, включая арбитраж незначительной разницы в ценах на один и тот же актив, торгуемый на разных биржах. Высокочастотный трейдинг (HFT) — это алгоритмическая торговля, характеризующаяся высокой скоростью исполнения сделок, чрезвычайно большим количеством операций и очень краткосрочным инвестиционным горизонтом. HFT использует специальные компьютеры для достижения максимально возможной скорости исполнения сделок.
Высокочастотная торговля основывается на работе с огромными объемами торговли. Большие объемы позволяют реализовывать множество сделок за короткий промежуток времени и получать небольшую прибыль с каждой из них. Спуферы размещают множество ордеров на одной из сторон стакана, так что кажется, что на рынке появилось большое количество инвесторов, желающих купить или продать активы. Если финансовые инструменты популярны, то они и без того имеют высокую ликвидность на рынке.
Какие технологии используются в высокочастотной торговле?
Риск можно уменьшить с помощью нескольких стратегий, одной из которых является стоп-лосс ордер, который гарантирует, что позиция трейдера закроется по определенной цене и предотвратит дальнейшие потери. Одним из главных вызовов будущего HFT является изменение правил законодательства, которые могут ограничить этот вид торговли. Вместе с этим, изменения в экономической среде могут повлиять на глобальные финансовые рынки 10 лучших бесплатных html-редакторов и, следовательно, на HFT. В качестве оборудования специалисты рекомендуют приобретать высокоскоростной коммутатор – например, 24-портовой Arista. Если использовать такое оборудование, то межпортовая задержка составит 350 наносекунд. Также можно использовать свитч от Blade Networks, который имеет более бюджетную цену, но при этом работает на Fulcrum ASIC.
Преимущества и недостатки высокочастотной торговли
Ему приходится дожидаться появления покупателя или согласиться на сделку по менее выгодной цене, которая предложена HFT-алгоритмом маркермейкера. К тому же иногда маркетмейкеры получают дополнительную плату от торговых площадок за повышение ликвидности. 6 мая 2010 года произошла крупная финансовая катастрофа, также известная как FlashCrash. Это событие было вызвано в основном HFT, и создало негативное общественное мнение по отношению к высокочастотной торговле. Высокочастотная торговля является объектом регулирования со стороны международных и местных регуляторных органов. Регуляторы стремятся обеспечить прозрачность и справедливость рынков, а также предотвратить возможность злоупотреблений со стороны участников высокочастотной торговли.
Прежде чем обычный инвестор сможет купить ценную бумагу, она уже многократно торгуется среди высокочастотных трейдеров. К тому времени, когда обычный инвестор размещает заказ, массивная ликвидность, созданная HFT, в значительной степени исчезает. К высокочастотным торговцам на финансовых рынках относятся крупные инвестиционные банки и хедж-фонды, а также специализированные фирмы, которые занимаются исключительно HFT.
- Коллокация является одним из методов NFT, которая позволяет заработать на криптовалюте.
- Но в последнее время ее используют и в криптоторговле, так как она позволяет совершать несколько сделок всего за одну секунду, что дает неограниченные возможности в инвестировании.
- В таких условиях получается что цена продажи становится предыдущей ценой покупки, а исполнение последних оставшихся в очереди заявок на покупку по $200 позволят в итоге трейдеру перепродать акцию по $200.
- Высокочастотный трейдинг — весьма затратный способ торговли в плане организации процесса.
Согласно исследованию, проведенному Deutsche Bank (май 2016 года), общая доля HFT в торговле снизилась с 2010 по 2014 год на фондовых рынках США и Европы (рисунок 1). С другой стороны, есть много людей, которые не согласны с положительным имиджем высокочастотной торговли. По их мнению, HFT вызывают неопределенность и могут привести к катастрофе всей системы финансовых учреждений. Ликвидность — способность продать ценные бумаги быстро и без существенных потерь. Популярные акции уже имеют неплохую ликвидность, а вот в случае, когда они менее популярны, инвестору не так легко найти покупателя.
Инструменты, торговля которыми происходит на разных Сетап «Ложный пробой» в трейдинге: особенности торговли площадках, могут быть взаимосвязаны. Это означает, что при изменении цены на одной бирже меняется цена и на другой бирже. Например, между биржами Чикаго и Нью-Йорка более 1200 км или 5 миллисекунд.
